Citigroup ha puesto fin a la especulación en el sector financiero mexicano al rechazar formalmente la oferta de Grupo México, del empresario Germán Larrea, para adquirir el 100% de Banamex. La institución estadounidense confirmó que su plan original, considerado su “camino preferido”, sigue en pie: la venta de un 25% de Banamex a Fernando Chico Pardo y la posterior colocación del 75% restante a través de una Oferta Pública Inicial (OPI). La oferta de Grupo México, estimada en unos 9,300 millones de dólares, fue desechada por Citi tras una evaluación que incluyó “consideraciones financieras y de certeza de la operación”. La decisión se comunicó antes del plazo de 10 días que el conglomerado de Larrea había otorgado. En contraste, el acuerdo con Chico Pardo valúa el 25% del banco en aproximadamente 2,300 millones de dólares (o 42 mil millones de pesos).
La reacción del mercado fue notablemente positiva tras el rechazo.
Las acciones de Grupo México, que habían sufrido una drástica caída del 15% el lunes posterior al anuncio de su oferta, registraron una subida superior al 4% al confirmarse la decisión de Citi. Analistas de Morgan Stanley habían señalado que la compra de Banamex carecía de sinergias evidentes y añadiría una “complejidad adicional” a la estructura de Grupo México, una visión que el mercado pareció validar con el repunte de las acciones. Este es el segundo intento fallido de Germán Larrea por adquirir Banamex, consolidando el futuro del banco bajo una estructura de propiedad con Chico Pardo como accionista ancla y una base diversificada de inversionistas a través de la OPI.
En resumenCitigroup rechazó la oferta de 9,300 millones de dólares de Grupo México por el 100% de Banamex, optando por mantener su plan de vender un 25% a Fernando Chico Pardo y colocar el 75% restante en bolsa. La decisión fue bien recibida por el mercado, provocando una recuperación en las acciones de Grupo México.