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Petróleos Mexicanos realiza emisión récord de deuda en el mercado local por 31 mil 500 millones de pesos

La empresa estatal Petróleos Mexicanos regresó a los mercados financieros con una colocación histórica en el mercado local, la mayor emisión corporativa registrada en México. La operación busca refinanciar pasivos sin aumentar el endeudamiento total de la compañía.
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Petróleos Mexicanos (Pemex) realizó el 13 de febrero de 2026 la mayor emisión corporativa en la historia del mercado local, colocando 31 mil 500 millones de pesos (equivalentes a mil 837 millones de dólares) en instrumentos de deuda. La operación, que marcó el regreso de la estatal a los mercados de capital, se llevó a cabo en coordinación con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) como parte de su Plan Estratégico 2025-2035. La colocación se estructuró bajo la modalidad de “vasos comunicantes” en tres tramos distintos.

El primero consistió en 9 mil 005 millones de pesos a un plazo de 5.2 años con tasa flotante. El segundo tramo fue de 16 mil 999 millones de pesos a 8.5 años con tasa fija nominal. Finalmente, el tercer tramo fue de 5 mil 496 millones de pesos a 10.5 años con tasa fija real. Los recursos obtenidos se destinarán íntegramente al pago de pasivos financieros con amortización en 2026, sin que esto represente un incremento en los saldos de la deuda de Pemex, que es actualmente la petrolera más endeudada del mundo. La emisión tuvo una recepción muy favorable por parte de los inversionistas locales e internacionales, registrando una demanda total de 63 mil 285 millones de pesos. Esto representa una sobresuscripción de 2.5 veces sobre el monto objetivo inicial de 25 mil millones de pesos y de 2 veces sobre el monto finalmente colocado. El alto interés permitió a Pemex disminuir considerablemente el costo de financiamiento, logrando una reducción promedio de 42 puntos base respecto a la tasa inicial. Específicamente, los costos bajaron 40 puntos base en el tramo flotante, 37 en el de tasa fija nominal y 48 en el de tasa fija real. El Gobierno de México, a través de la SHCP, acompañó a Pemex durante todo el proceso.

Las entidades financieras que participaron como agentes colocadores fueron Banorte, BBVA, Monex, Santander, Scotiabank y Ve por Más.

Según la empresa, el éxito de la operación refleja la confianza del mercado en su plan estratégico y fortalece su perfil financiero.

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